CDFI lässt Change Lending aufgrund von Fragen zur Kreditvergabe fallen

May 26, 2023

Der bankfremde Originator Change Lending hat offenbar die Zertifizierung des US-Finanzministeriums zur Vergabe nicht qualifizierter Hypotheken für unterversorgte Kreditnehmer verloren.

Laut einem Bericht von Barron's Friday ist der Kreditgeber nicht auf einer aktualisierten Liste von Unternehmen aufgeführt, die beim Community Development Financial Institution Fund zertifiziert sind. Dem vom Bankier Steve Sugarman gegründeten Unternehmen wurde in einer Klage im Juni vorgeworfen, die von ihm betreuten Kreditnehmer falsch dargestellt zu haben.

Der Kreditgeber, dessen Muttergesellschaft The Change Company CDFI ist, antwortete am Freitagnachmittag nicht auf Anfragen nach Kommentaren. Der CDFI-Fonds lehnte eine Stellungnahme ab.

Die Regierung zertifiziert CDFIs für die Versorgung schwarzer, hispanischer und einkommensschwacher Gemeinschaften und ermöglicht den Kreditgebern, von bestimmten Vorschriften ausgenommen zu werden, beispielsweise der Rückzahlungsregel des Consumer Financial Protection Bureau. Die „No-Doc“-Kreditgeber, die keine Einkommensdokumentation der Kreditnehmer einholen müssen, müssen dem Finanzministerium Daten zur Verfügung stellen, um nachzuweisen, dass 60 % ihrer Kredite, sowohl hinsichtlich der Anzahl als auch des Dollarvolumens, den CDFI-Zielen entsprechen.

Im Rahmen seiner CDFI-Zertifizierung seit 2018 hat sich Change Co. mit einem Volumen von 4,2 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr zu einem der größten Non-QM-Originatoren des Landes entwickelt.

Ein ehemaliger Mitarbeiter von Change Co., der die Klage im Juni vor einem kalifornischen Gericht eingereicht hatte, behauptet, er verfüge über Unterlagen, aus denen hervorgehe, dass das Unternehmen „die Rasse, die ethnische Zugehörigkeit und das Einkommensniveau der Kreditnehmer falsch dargestellt habe“. In der Beschwerde wird außerdem behauptet, dass der Kreditgeber gegenüber den Käufern seiner hypothekenbesicherten Wertpapiere falsche Angaben gemacht habe. The Change Co. kündigte im Juni eine Verbriefung ihrer Wohnungsbaudarlehen in Höhe von 307 Millionen US-Dollar an.

Eine Untersuchung von Barron’s ergab, dass das Unternehmen im Jahr 2022 seinen unzureichenden Kreditanforderungen nicht nachkam, obwohl es der Veröffentlichung mitteilte, dass es seine Anforderungen übertraf. Barrons Berichterstattung enthüllte auch Changes Geschäfte mit wohlhabenden Kreditnehmern, darunter dem Schauspieler Johnny Depp.

In der Veröffentlichung wurde außerdem darauf hingewiesen, dass der Kreditgeber CDFI-Logos und -Referenzen von seiner Website entfernt hat.

Der Gründer des Unternehmens, Sugarman, war ehemaliger Vorsitzender und CEO der Banc of California, bevor er 2017 im Rahmen einer Untersuchung der Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission zurücktrat. Anfang dieser Woche wies er in einem LinkedIn-Beitrag und vor zwei Wochen auf den höchsten Nicht-QM-Status von Change Lending hin eine offensichtliche Verteidigung gegen einige der Kreditvergabevorwürfe, was darauf hindeutet, dass der Kreditgeber seine CDFI-Anforderungen erfüllt hat.

„Wir glauben, dass kreditwürdige schwarze und hispanische/lateinamerikanische Kreditnehmer genau die gleichen Kredite vom exakt gleichen Kreditgeber erhalten sollten wie wohlhabende weiße Kreditnehmer“, schrieb er. „Veränderung diskriminiert nicht... sie dient allen, die sich dafür qualifizieren.“